目前我国公募基金的数量近五千只,比上市公司的数量还多——选基金比选股票还难。

但我们只要懂得了基金的特点,就能从数量众多的基金中找出一条主线来,也就有了提纲挈领的认知,利于正确配置家庭的资产。

基金的分类方法很多,但从投资标的和风险波动来说大致可分三大类——货币基金、债券基金和股票基金。也有人会加上混合基金和QDII基金,但混合基金的标的也是股票和债券等,而QDII基金的投资标的同样是股票和债券等——区别是后者为国外的资产,所以就没加入这两种分类。

那这三大类基金在我们的家庭资产中该如何正确配置呢?那就跟随老司机,带你认识公募基金!

货币基金:现金管理工具

货币基金主要投资于大额存单、期限小于365天的债券、协议存款等,其安全性是毋庸置疑的。

货币基金的最大特点是:活期的便利、定期的收益,且收益按日计提。

所谓活期便利是指可以随时支取、适时到账(目前每日限额1万),像活期存款一样方便。当然你不用跑到银行柜台去支出,一部智能手机就全部搞定——登陆基金公司直销网站、手机银行、甚至如度小满理财这样的第三方平台,动动手指就可以买入、卖出。

你的存款不管是3月还是1年,给定的较高利息(相对活期来说)是在到期后才能兑现。若提前支取,不好意思——只能按活期计算。

而货币基金的收益是按天计算的,且其投资标的的收益可比肩一年定存,所以也就有了活期便利、(一年)定期收益,哪怕买入十天、半月,其年化收益也等同定期,不会出现存了一年定期,在第300天支取时只能按活期计算的情况。

因此,货币基金被认为是现金管理工具——也就是说,家庭资产里不用存现金了,有现金的话买成货币基金就好。

债券基金:保值抗通胀

债券基金主要投资于债券,债券的分类也较多:国债、地方债、金融债、企业债、可转债…。不过不管怎么分,记住一点就好:债券到期要还本、收益固定且提前已约定好。

债券基金的目的不是要获得多高的收益,而是在保证本金安全的情况下,为了保值抗通胀——不至于因通货膨胀、货币贬值而让钱的购买力下降。这方面,上世纪八十年代的万元户最有感触。

所以,债券基金适合风险承受能力不强的中老年人、不喜欢冒本金损失风险的投资人,同时也适合中短期闲置的资金——债券基金波动小,净值大多时间上涨、极少时间下跌,可让损失最小化、收益最大化。

所以,债券基金在家庭资产中起到的是稳定器、压舱石的作用,也是中短期(1年左右)闲置资金的最佳配置品种。

债券基金这一大类中,根据投资标的的不同也可进行小分类,若按照风险高低、收益多少的顺序进行排列,大致如下:可转债基金(较低的债券利息,但在一定情况下可以转成股票)>信用债基金>纯债基金>中短债基金>超短债基金>货币基金(货币基金也可看做一种债券基金)。

股票基金:博取高收益

投资股票的基金就是股票基金了。它的特点是风险太大,作为补偿、其收益也就可能会更高,净值也是忽高(这就是高收益)忽低(这就是亏损风险)的。

股票也有很多种分类:股份分类中的中大盘股、小盘股;行业分类中的银行股、地产股、保险股、家电股、白酒股…;板块分类中的科技板块、制造业板块、国央企板块、甚至公司所处区域的板块…。

所以股票基金也会根据某个原则(投资某个行业/选股的标准/某个主题/投资公司所在的区域等)进行分类,如:金融地产股票基金/新能源产业基金、阿尔法基金/量化精选基金、一带一路基金、泛沿海基金…。

因股票基金的高风险、高收益特征,所以它也就特别适合年轻人、及愿意承担更大风险的投资人。因股市涨跌无法确定、牛市什么时候到来也无法确定,所以得用较长的时间去等,也因此投资股票基金的资金必须是长期闲置资金——3、5年以上的时间。

股票基金的目的就是去博高收益的,因为是博也就存在成功或者失败,所以投资股票基金的钱最好是家庭资产中多余的钱、闲置的钱——投资成功则锦上添花、获得一个意外惊喜,投资失败又不影响整体资产的安全。

指数基金:定投的神器

指数基金也是股票基金,它是跟踪某个指数、被动投资的股票基金。

因股票涨跌无法确定,所以主动买股并不一定能买到涨幅最高的股票,哪怕是被称为专家的基金经理同样如此。

那如何应对这个现实呢?基金定投。定期、定额/不定额的买入,长期坚持直至股价上涨、迎来牛市,所投的基金也就跟着赚钱了——基金赚钱的根本就是低买高卖。

那定投要选择什么样的股票基金呢?指数基金。

指数基金的最大特点是交易成本低廉——管理费能低至0.5%/年、托管费能低至0.1%/年,而主动型股票基金的管理费一般是1.5%/年左右、托管费一般是0.25%/年左右。另外就是被动选择,不受人为因素干扰——涨跌与跟踪的指数几乎一致。

据统计,长期看,主动投资的股票基金其涨幅几乎都低于指数涨幅。既然如此,作为长期投资的资金,为什么不选择指数基金呢?就连股神巴菲特都推荐大家购买指数基金。

当然指数基金也有很多类型,若长期投资可重点考虑以下指数:沪深300指数、中证500指数、创业板指数、深成指数、沪综指数、上证50指数、中证红利指数等,其他的一些更小众的指数可补充配置,如白酒指数、生物医药指数、银行证券指数等。

基金是家庭资产配置中的一个很重要渠道,基金的内容和知识点也很多、远非一篇文章就讲得清楚。如何用、如何用得好,就需要平时多加学习和实践,加油。

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