做好资产配置对个人投资、创富到底有多重要?

如果你投资失败了,只有一个原因——没有进行资产配置。

为什么要做资产配置?

美国经济学家马科维次曾做过一个研究,他将近30年以来美国各地投资者的投资行为进行了统计,通过大量的数据对比和计算分析,他得出一个结论:在所有接受研究的参与投资人中,有90%的人以投资失败而告终,仅仅只剩10%的投资者幸运地“存活”下来。而这10%的人就是做了资产配置。

此外,也有相关研究表明,投资收益中的85%-95%是来自资产配置,受证券选择、时机选择等因素影响比较小。

为什么其他因素影响会如此之小呢?原因就在于资产分配分散了投资风险,减少了投资组合的波动性,使资产组合的收益趋于稳定,不会出现一损俱损的情况。

举个简单的例子:100万的资产,60万在股票上,30万投资房地产,10万放在基金中,假设最近遇到股市连连下跌,股票损失20万,但是房产方面却早已翻番,那就可以部分或者全部弥补在股票上的亏损。

根据胡润百富榜的调查显示,曾经存款和不动产投资是中国富豪(千万资产以上级别的高净值人士)最主要的投资理财方式。

但是现在,伴随着各种不同的风险——房价下行,储蓄利率走低,越来越多的富豪渐渐把资产分配往多元化、合理化的方向发展,开始把资金投入低风险的理财产品,以增加收益,确保资产得以保值,甚至增值。

上面提到将100万进行资产配置,分别投资在股票、房地产和基金中,但这就是分散投资吗?当然不是,我们先来看一张图。

这座金字塔图很直观的展现出分散投资的几个方面,然而真正的资产配置,涉及到的却是右边的分配比例,只有将资产按照比例合理进行分配,才能说是把风险降低,如果只是凭借自己的喜好,随意分散投资,根本无法起到降低投资风险的作用。

打个简单的比方,大家都会做菜,为什么有的人做菜好吃,有的人难吃,这其中的酱油、盐、味精、糖等配料的比例要拿捏的准,才能做出美味佳肴,资产配置亦是同样的道理。

在谈如何进行资产配置前,我们先来确定一下自己是哪一种风险偏好。

根据投资者风险承受能力来分,可分为:非常进取型、温和进取型、中庸稳健型、温和保守型、非常保守型五种。

每个人的风险承受能力不同,那资产配置的方式当然会不一样。大家经常见到的资产配置比例有如下三种,请根据实际情况对号入座。

第一、532型

这种资产配置比例适用于绝大多数人,除去上述非常进取型的投资者外,其余四种类型的投资者皆适用,尤其是45岁以上的人士。

可以将50%的资产投资于固定收益类产品中,其中,活期存款、定期存款、国债等的分配比例也是有讲究的。

一般来说,活期存款要留足个人六个月的月支出为限;定存和国债要根据具体情况来安排;30%的以各种投资基金和各类债券来安排,股市的投资最好不要超过20%。

这种方式的特点是稳健,收益也相对较好。缺陷是对于追求较高收益的人来说,收益还是不能让他们满意。

第二、433型

同足球赛中的阵型一样,这种资产配置比例一般适用于进取型的投资者,年龄段为30岁以下年轻人或投资经验丰富的人及风险偏好人士。

40%的资产将投资于安全稳定的收益类产品中;30%的资产投资于中等风险和收益的各类基金、债券,剩下的30%则用于股市、期货、楼市等高收益、高风险的投资中。

也就是说这种比例需要投资者本人直接参与投资,可充分满足其追求高收益和成就感的心理,特点是风险适中,收益率较高。

第三、442型

这种比例,相较于上述两个比例追求的是平衡性,既不会太过于保守,也不会过于激进。适用于中庸稳健型人群,年龄段可在35-45左右。

但是这种比例有一个难点,就在于中层的40%该如何安排,在中等性风险里可多投入一点,风险较高的投资不要超过15%为好,在经济不明朗时可变为5-3-2,在经济形势好时可变为4-3-3,具体可根据投资者自身及实际情况来分配。

假如您在投资选择及风险把控方面缺少经验和理论支持,可选择专业的财富管理机构进行资产配置指导。

来源:嘉丰瑞德